Calculer la trésorerie nette : comment et pourquoi ?

La trésorerie nette est un indicateur essentiel du bilan fonctionnel de l’entreprise. Pour pouvoir l’interpréter efficacement, il faut connaître les composants et le calcul de la trésorerie nette. Voici tout ce que vous devez savoir sur la trésorerie nette de votre entreprise.

Qu’est-ce que la trésorerie nette ?

La trésorerie nette désigne l’indicateur de santé financière d’une entreprise. Elle sert à valoriser la somme d’argent mobilisable par l’entreprise sur une durée définie, notamment à court terme.

La trésorerie nette de l’entreprise concerne également les disponibilités à vue de cette dernière. Concrètement, cet indicateur est utile tout au long de la vie de l’entreprise. À savoir :

• En amont, dans le sens où quand on se lance dans la création d’une entreprise ou avant un rachat d’entreprise, il est crucial de calculer la trésorerie nette pour analyser la santé de celle-ci ;
• Dans la gestion opérationnelle de l’entreprise pour s’assurer que la situation demeure saine, tout en réagissant rapidement dans le cas contraire.

Quel est l’intérêt de calculer la trésorerie nette d’une entreprise ?

Comme nous venons de le voir, le calcul de la trésorerie nette d’une entreprise peut être utile dans les différents moments de sa vie et de son développement.

Le calcul de la trésorerie nette est ainsi important dans le cadre de la création d’une entreprise. L’idée étant de garantir la viabilité du projet. C’est d’ailleurs pour cette raison que l’on retrouve la valeur de la trésorerie nette sur le business plan.

Cet indicateur peut également servir dans la démarche de reprendre une entreprise. Une manière de s’assurer que l’activité en soi peut devenir ou rester louable sur la durée. Mais pas que puisque le calcul de la trésorerie nette peut servir au cours de la vie de l’entreprise. Histoire qu’elle demeure financièrement indépendante et ne pas avoir à emprunter de l’argent à un établissement bancaire. C’est également une façon pour vous de réagir plus facilement en cas de situation difficile ou de nouveau projet à mener.

La trésorerie nette allonge donc la liste des informations capitales qu’un dirigeant d’entreprise devra connaître pour parfaire sa manière de développer et de piloter sa société.

Comment la trésorerie nette se calcule-t-elle ?

La trésorerie nette est un indicateur qui se calcule sur la base du bilan fonctionnel. Pour ce faire, vous pouvez avoir recours à deux formules.

Pour la première, vous pouvez calculer la trésorerie nette en utilisant :

Trésorerie nette = fonds de roulement net global (FRNG) – besoin en fonds de roulement (BFR)

À noter que :

• Fonds de roulement net global = ressources stables – emplois durables
• Besoin en fonds de roulement = stocks + créances clients + autres créances – dettes (dettes non financières)

Pour l’autre formule, vous pouvez calculer la trésorerie nette comme suit :

Trésorerie nette = trésorerie active (actifs circulants financières) – trésorerie passive (dettes financières à court terme)

Gardez à l’esprit qu’avoir deux formules à votre disposition pour calculer la trésorerie nette vous offre la possibilité de vérifier la fiabilité de vos calculs. En cas de différences de résultat entre les deux techniques, cela veut naturellement dure qu’il y a erreur dans votre calcul.

Comment interpréter la trésorerie nette ?

Le calcul de la trésorerie nette de l’entreprise aboutit généralement à une valeur soit positive soit négative.

Si vous venez à tomber sur une trésorerie nette supérieure à 0, cela signifie que l’entreprise est capable de générer de l’argent à court terme, voire rapidement si besoin est. Ce détail se révèle être de taille pour surmonter les difficultés conjoncturelles auxquelles l’entreprise peut être soumise. Ce résultat positif atteste également de la capacité de l’entreprise à limiter sa dépendance auprès des banques via les emprunts bancaires ou les acteurs tiers tels que les actionnaires.

Néanmoins, sachez que disposer d’une trésorerie nette positive trop élevée n’est pas très utile. Il suffit juste que l’argent disponible en trésorerie permette d’investir dans le processus de production de l’entreprise. Une autre manière de créer de la valeur supplémentaire.

Aussi, une trésorerie nette positive permet de masquer la situation réelle de l’entreprise. Au moment d’interpréter l’indicateur de la trésorerie nette, il convient alors de s’attarder sur les composants de ce dernier. Le but étant d’éviter toute erreur d’interprétation des résultats.

En revanche, si vous tombez sur une trésorerie nette négative, la situation est assez inquiétante. En effet, cette valeur signifie que l’entreprise ne peut pas générer de l’argent à court terme. Ce qui peut aboutir à des situations assez douteuses pouvant mener l’entreprise jusqu’à la faillite.

Face à une trésorerie nette négative, il est donc préférable d’agir le plus rapidement possible sur les deux leviers phares de l’entreprise.

Notamment sur la diminution du BFR en négociant l’allongement du délai de paiement des fournisseurs, la réduction du délai accordé aux clients pour payer leurs dettes, revendre les créances clients en vue de récupérer une partie du total des créances et en ayant recours au financement bancaire à court terme.

Pour remédier aux impacts de la trésorerie nette négative, pensez également à augmenter le FRNG de votre entreprise. Comment ? Simplement en réalisant une augmentation de capital pour optimiser les capitaux propres de votre entreprise, de diminuer la quantité d’actifs immobilisés et la concrétisation d’un nouvel emprunt.